南华期货：期权日报（2021/12/17）

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南华期货研究所 周小舒 投资咨询证号：Z0014889

南华期货研究所 王茜 投资咨询证号：Z0016168

一、 期权策略跟踪

行情判断：50ETF震荡偏强

期权持仓：卖出一手50ETF沽1月3.1认沽期权；买入一手50ETF沽1月3.0认沽期权

二、金融期权数据

上一交易日金融期权隐含波动率小幅波动，历史波动率小幅下降。近月期权隐含波动率低于远月期权，短期市场参与者认为股市走势平稳。南华50ETF期权波动率指数是19.48，南华沪深300期权波动率指数是19.46，南华波动率指数上涨，股市震荡偏强，预期50ETF短期震荡偏强，建议投资者构建牛市价差策略。

三、商品期权数据

昨日日盘数据来看，商品期权大部分品种的隐波继续维持“波澜不惊”，没有表现出明显的板块效应，绝大多数品种昨日隐波日度变动未超过10%，并且以降波行情为主，隐波上涨的品种不多。全部商品期权中，隐波日度下跌最多的是聚丙烯期权和PVC期权，分别下跌-19.30%和-22.95%。

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责任编辑：赵思远